iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (Acc)

Wer in Schwellenländer investieren und dabei auch kleinere Unternehmen berücksichtigen möchte, findet im iShares Core MSCI Emerging Markets IMI einen breit gestreuten Ansatz. Der IMI-Index deckt neben Large und Mid Caps auch Small Caps ab und bündelt aktuell rund 2.900 Positionen. Der Fonds wurde im Mai 2014 aufgelegt, ist in Irland domiziliert und bildet den Index physisch nach. Erträge werden thesauriert, ein Sparplan ist möglich. Mit etwa 40,9 Mrd. Euro Volumen zählt er zu den größten Produkten seiner Kategorie.

Auffällig ist die starke Gewichtung von Technologie: Der Sektor macht gut 42 % aus, danach folgt der Finanzsektor mit 20,6 %. Größte Einzelposition ist Taiwan Semiconductor Manufacturing mit 13,2 %, vor Samsung Electronics (6,3 %) und SK hynix (4,8 %). Tencent und Alibaba folgen mit 2,5 % bzw. 1,7 %. Länderseitig dominieren Taiwan (27,3 %), Südkorea (19,9 %), China (17,0 %) und Indien (12,5 %).

Die Wertentwicklung war zuletzt kräftig: Im Jahresvergleich stehen rund +28,9 %, über drei Jahre etwa +78,5 % und über fünf Jahre +56,8 %. Die Volatilität lag im letzten Jahr bei 20,75 %, der maximale Rückgang bei −13,05 %, die Sharpe Ratio bei 1,39. Die laufenden Kosten betragen 0,18 % pro Jahr. Die Fondswährung ist der US-Dollar, Anleger tragen somit zusätzlich Währungsrisiken. Vergangene Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.