iShares Core EUR Corporate Bond UCITS ETF (Acc)

Euro-Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating bilden die Grundlage dieses ETFs von iShares. Er bildet den Bloomberg Euro Corporate Bond Index ab und setzt dabei auf physische Replikation im Sampling-Verfahren: Statt jede Anleihe zu kaufen, wird eine repräsentative Auswahl gehalten. Aktuell stecken rund 4.166 Positionen im Portfolio, das Fondsvolumen liegt bei etwa 3,9 Mrd. Euro. Mit einer TER von 0,09 % gehört er zu den günstigeren Vertretern seiner Kategorie.

Das Portfolio ist breit gestreut: Kein einzelner Titel überschreitet in den Top 10 rund 0,1 %. Genannt werden unter anderem Anleihen von Anheuser-Busch InBev, Amazon.com, Verizon Communications, JP Morgan, UBS Group und BP. Der Finanzsektor dominiert mit gut 46 %, gefolgt von Industrie, Versorgern und nicht-zyklischem Konsum. Nach Ländern führen Frankreich (18,9 %) und die USA (18,4 %) vor Deutschland (12,5 %) und Großbritannien (9,5 %). Alle Titel lauten auf Euro, Währungsrisiken gegenüber dem Euro entfallen daher.

Die Wertentwicklung war zuletzt schwach: Auf Jahressicht stehen -0,75 %, über drei Jahre +12,98 % und über fünf Jahre -0,93 %. Die Volatilität lag im letzten Jahr bei 3,33 %, der maximale Rückgang bei -2,95 %. Der Fonds wurde 2017 aufgelegt, hat Sitz in Irland, thesauriert Erträge und ist sparplanfähig. Ein ESG-Filter kommt nicht zum Einsatz.